الدولار يتراجع أمام مجموعة العشر والذهب يقفز 3.1% بعد فوز الديمقراطيين

أبرز النقاط

1. الأسواق العالمية عكست موجة بيع أعقبت سيطرة الديمقراطيين على مجلسي الكونغرس، وتحولت المؤشرات إلى المنطقة الخضراء.
2. الذهب صعد 3.1% وسندات الخزانة ارتفعت، بينما تراجع الدولار أمام كل عملات مجموعة العشر.
3. المستثمرون يراهنون على أن كونغرس ديمقراطي سيقيّد أجندة ترامب الضريبية والإنفاقية، ما يقلّص التحفيز المالي.

خبر:

محت أسواق الأسهم العالمية موجة البيع التي أطلقها اكتساح الديمقراطيين لمجلسي الكونغرس، وتحولت العقود والمؤشرات إلى الارتفاع مع عودة المشترين عند المستويات المنخفضة. وصعدت سندات الخزانة والذهب في الوقت نفسه. وبحسب بلومبرغ، استقرت قراءة المستثمرين على أن النتائج لن تغيّر الوضع القائم سريعاً، مع انفتاح فرص في قطاعات تراجعت أخيراً وعلى رأسها التكنولوجيا.

تفصيل:

• الأسهم الأميركية: بحسب بلومبرغ، تحولت عقود الأسهم الأميركية إلى الإيجاب بعدما خرجت أبرز مخاطر السوق من الصورة: قرار الاحتياطي الفيدرالي بتثبيت الفائدة، وموسم أرباح قوي رغم القلق من الإنفاق الرأسمالي على الذكاء الاصطناعي، وانتخابات نصفية جرت بشكل منظم.
• ناسداك: دخل مؤشر ناسداك 100 منطقة تصحيح يوم الاثنين بعد عمليات بيع مكثفة طالت أسهم التكنولوجيا قبل التصويت، على خلفية مخاوف الإفراط في الإنفاق على الذكاء الاصطناعي. لكن عقود المؤشر محت خسائر بلغت 2.4% لترتفع 0.9%.
• أوروبا وآسيا: صعد مؤشر ستوكس 600 أكثر من 1%، موسعاً تفوقه بعدما تجاوز أداء إس آند بي 500 في أكتوبر مع تدوير المستثمرين أموالهم من صفقة الذكاء الاصطناعي نحو قطاعات دفاعية. وفي آسيا، محا مؤشر كوسبي الكوري تراجعاً بلغ 4%، فيما قلّص تايكس التايواني خسائره إلى 0.8%.
• الطاقة المتجددة: قفز سهم هانوا سولوشنز الكورية 19%، وإتش دي هيونداي إنرجي سولوشنز 12%، وأو سي آي هولدينغز 10%. وفي أوروبا ارتفع سهما أورستد الدنماركية وإس إم إيه سولار أكثر من 8%، وفيستاس نحو 5%، مع رهان المستثمرين على دعم ديمقراطي لسلسلة إمداد الطاقة النظيفة.
• القطاعات المتراجعة: تراجعت أسهم الدفاع مع خفض المستثمرين رهاناتهم على زيادة إضافية في الإنفاق العسكري. وانخفض سهما تسلا وسبيس إكس، المملوكان للمتبرع الجمهوري الكبير إيلون ماسك، نحو 3.5% لكل منهما قبل افتتاح جلسة الأربعاء.
• الدولار: تراجع مؤشر بلومبرغ للدولار بما يصل إلى 0.5%، وهو الأكبر منذ شهرين، مع مخاوف من تآكل قصة الاستثنائية الأميركية، خصوصاً إذا أثّرت رقابة أشد على استثمارات الذكاء الاصطناعي في النمو. وارتفع اليورو 0.5% إلى 1.1253 والجنيه 0.6% إلى 1.3489.
• سندات الخزانة: هبط عائد السندات لأجل 5 سنوات بما يصل إلى 9 نقاط أساس إلى 4.67%، وتراجع عائد 10 سنوات 7 نقاط إلى 4.89% قبل أن يقلّص الانخفاض. وفي أوروبا نزل عائد السندات الألمانية لأجل 10 سنوات نقطة واحدة إلى 3.32%، والبريطانية 3 نقاط إلى 5.23%.
• العملات المشفرة: جاء أداء العملات المشفرة متبايناً مع شكوك حول مسار التشريعات المدعومة من القطاع. وهبطت بيتكوين بما يصل إلى 2.8% دون 76 ألف دولار مع ورود النتائج قبل أن تتعافى، بعدما كانت تحت ضغط تدفقات خارجة من صناديق المؤشرات والتداعيات على خلفية اختراق بينانس القياسي الأسبوع الماضي.
• الذهب: قفز الذهب بما يصل إلى 3.1%، في أكبر مكسب منذ أغسطس، متجاوزاً 4000 دولار للأونصة وماحياً تراجعاً طفيفاً في الجلسة السابقة. فتراجع العوائد يفيد المعدن الذي لا يدرّ فائدة، وضعف الدولار يجعله أرخص لمعظم المشترين.
• الموقف السياسي: هنّأ الرئيس دونالد ترامب الديمقراطيين على أدائهم بعد خسائر فادحة لحلفائه الجمهوريين شملت استعادة مجلسي الكونغرس ومناصب حكام ولايات عدة. وقال ستيفن كيافاروني من فيديرتد هيرميس إن الفرص الحقيقية قائمة على نمو اقتصادي قوي وبناء واسع للبنية التحتية و”دورة الأرباح الأهم في حياتنا”.

بين السطور:

رد الفعل يقرأ النتيجة كقيد مالي لا كصدمة سياسية: صعود سندات الخزانة وتراجع العوائد يعكس رهاناً على أن كونغرساً ديمقراطياً سيحدّ من أجندة ترامب الضريبية والإنفاقية، ويقلّص الاقتراض الإضافي. وهو المنطق نفسه الذي دفع الذهب فوق 4000 دولار وضغط على أسهم الدفاع، بينما استفادت الطاقة المتجددة من توقع دعم لسلاسل الطاقة النظيفة.

ماذا بعد؟

يراقب المتعاملون إغلاق وول ستريت بعد افتتاح الأربعاء لاختبار ثبات الارتداد، ومسار عوائد العشر سنوات عند 4.89%، إضافة إلى ما إذا كانت التشريعات المدعومة من قطاع العملات المشفرة ستفقد زخمها في الكونغرس الجديد.