الإمارات دبي الوطني يسعى لقرض آسيوي يصل إلى مليار دولار

الملخص

• بنك الإمارات دبي الوطني يسعى إلى قرض مجمّع حتى مليار دولار من مقرضين آسيويين
• القرض شريحتان لخمس وسبع سنوات، بحجم أساسي 500 مليون دولار وخيار زيادة بمثلها
• حجم الصفقة يفوق قرض فبراير بنحو الثلث، ما يوسّع دور البنوك الآسيوية في تمويل مصارف الخليج

خبر

قرض مجمّع يصل إلى مليار دولار يسعى إليه بنك الإمارات دبي الوطني من مقرضين آسيويين، بحسب ما نقلته بلومبرغ الجمعة 23 أكتوبر 2026. وأفادت IFR في 15 أكتوبر بأن الصفقة مقسّمة على شريحتين لخمس وسبع سنوات، بحجم أساسي 500 مليون دولار وخيار زيادة بمثلها. ولم يصدر عن البنك بيان بشأن الصفقة.

تفصيل

• الهيكل: بحسب IFR، يتألف القرض من شريحتين، الأولى لخمس سنوات والثانية لسبع سنوات، بحجم أساسي مجمّع قدره 500 مليون دولار مع خيار زيادة بمبلغ مماثل يرفع الحصيلة إلى مليار دولار في حال اكتمال الطلب من المقرضين المشاركين.
• التسعير: وفق IFR، حُدّد هامش الشريحة الخمسية عند 90 نقطة أساس فوق سعر SOFR، بينما جاء هامش الشريحة السباعية عند 110 نقاط أساس، أي فارق 20 نقطة أساس مقابل السنتين الإضافيتين في أجل الاستحقاق.
• المنسق: يتولى بنك ميزوهو الياباني أدوار المنسق والمرتب الرئيسي المفوض ومدير سجل الاكتتاب والمكتتب في الصفقة، بحسب IFR، وهو الدور ذاته الذي أداه في القرض المجمّع السابق للبنك مطلع العام.
• التوقيت: بحسب IFR، يُعقد العرض الافتراضي للمقرضين في 29 أكتوبر 2026، على أن تستحق التزامات المشاركة في 27 نوفمبر، ما يمنح البنوك المدعوة نحو شهر لحسم قرار الدخول في الصفقة وتحديد حصصها.
• الغرض المعلن: يُوجَّه التمويل إلى أغراض الشركة العامة ورأس المال العامل، وفق IFR، وهي صيغة لا تحدد مشروعاً أو أصلاً بعينه. ولم يُعلَن عن استخدام محدد للحصيلة أو عن أي ربط بخطة توسع.
• المقارنة: كان آخر قرض مجمّع للبنك في فبراير 2026 بقيمة 750 مليون دولار لأجل سبع سنوات، بحسب IFR. أي أن السقف المستهدف هذه المرة يفوق تلك الصفقة بنحو الثلث، مع إضافة شريحة أقصر أجلاً لم تكن موجودة سابقاً.
• قاعدة المقرضين: شارك 34 بنكاً في قرض فبراير، وفق IFR، وهو ما يمنح الصفقة الجديدة قاعدة مرجعية لقياس حجم الإقبال الآسيوي. ولم يُعلَن عدد البنوك المدعوة إلى الجولة الحالية.
• التصنيف: يحمل بنك الإمارات دبي الوطني تصنيف A+ من وكالة فيتش، بحسب IFR، وهو مستوى داخل الفئة الاستثمارية يفسر الهوامش الضيقة نسبياً المعروضة على الشريحتين.

خلفية

بنك الإمارات دبي الوطني هو أكبر بنك في دبي من حيث الأصول، وقد توسّع في السنوات الأخيرة في الاقتراض من أسواق آسيا عبر القروض المجمّعة إلى جانب إصدارات الدين التقليدية.

بين السطور

تكرار ميزوهو كمنسق في صفقتين متتاليتين، مع رفع السقف من 750 مليون دولار إلى مليار، يشير إلى أن قاعدة المقرضين الآسيويين التي ضمت 34 بنكاً في فبراير أثبتت قدرتها على الاستيعاب. وتضيف الشريحة الخمسية الجديدة خياراً أقصر أجلاً قد يجتذب مقرضين لم يشاركوا في الصفقة السابقة ذات الأجل السباعي المنفرد.

ماذا بعد؟

العرض الافتراضي للمقرضين في 29 أكتوبر 2026، ثم استحقاق التزامات المشاركة في 27 نوفمبر، وهو الموعد الذي سيتضح عنده ما إذا كان خيار الزيادة سيُفعَّل ليصل القرض إلى مليار دولار.

المصدر: بلومبرغ، IFR