مصدر تجمع 600 مليون دولار في أول سندات زرقاء بتصنيف AA-

الملخص

• مصدر تسعّر أول سندات زرقاء بقيمة 600 مليون دولار لأجل 5 سنوات
• الطلبات بلغت 1.5 مليار دولار بتغطية 2.5 مرة وكوبون 5.875%
• التمويل يوجَّه لمشاريع الطاقة النظيفة المرتبطة بالمياه ومنها الرياح البحرية

خبر

بتصنيف AA- من ستاندرد آند بورز وفيتش، أتمت شركة أبوظبي لطاقة المستقبل (مصدر) تسعير أول إصدار من السندات الزرقاء بقيمة 600 مليون دولار لأجل خمس سنوات. وبحسب الشركة، يُعد هذا التصنيف الأعلى عالمياً لسندات زرقاء عامة تصدرها شركة. وجاء الإصدار ضمن برنامج السندات العالمية متوسطة الأجل البالغ 6 مليارات دولار.

تفصيل

• التسعير: حمل الإصدار كوبوناً بنسبة 5.875% بالدولار الأميركي لأجل خمس سنوات، وفق وام. وجرى تحويل الإصدار إلى اليورو بعائد 4.374%، أي بفارق يقارب 1.5 نقطة مئوية لصالح التمويل باليورو مقارنة بالكوبون الدولاري المعلن.
• حجم الطلب: بلغ سجل الطلبات في ذروته 1.5 مليار دولار، بتغطية 2.5 مرة قيمة الإصدار. وهذا الفائض في الطلب هو المؤشر الذي تستند إليه الشركات عادة في تضييق هامش التسعير النهائي مقارنة بالسعر الاسترشادي الأولي.
• وجهة الحصيلة: تُوجَّه حصيلة الإصدار إلى مشاريع الطاقة النظيفة المرتبطة بالمياه، ومنها الرياح البحرية، ضمن إطار التمويل الأخضر المحدّث للشركة. ولم تُعلن مصدر توزيعاً تفصيلياً للمبلغ على المشاريع أو جدولاً زمنياً لصرفه.
• الإدراج: أُدرج الإصدار في سوق الأوراق المالية الدولية ببورصة لندن، بحسب وام وغلف نيوز. والإدراج في هذا السوق يتيح للورقة الوصول إلى قاعدة مستثمري الدخل الثابت الدوليين الذين تحكم تفويضاتهم معايير الاستدامة.
• البنوك المنظمة: تولى الإدارة المشتركة للإصدار سبعة بنوك هي بنك أبوظبي التجاري وبي إن بي باريبا وكريدي أغريكول وبنك أبوظبي الأول وإتش إس بي سي وجي بي مورغان وسوسيتيه جنرال، في مزيج يجمع بين مؤسسات إماراتية ومصارف أوروبية وأميركية كبرى.
• الحصيلة التراكمية: بهذا الإصدار يرتفع ما جمعته مصدر عبر البرنامج منذ 2023 إلى 2.75 مليار دولار، أي أن الإصدار الحالي يمثل نحو 22% من إجمالي ما جُمع عبر البرنامج خلال ثلاث سنوات.
• الأثر التشغيلي: خُصص 2.3 مليار دولار من الحصيلة التراكمية لثلاثين مشروعاً للطاقة المتجددة بقدرة إجمالية تفوق 16 غيغاواط في عشر دول حتى نهاية 2025، وفق وام.
• موقف الشركة: قال مازن خان، الرئيس المالي لمصدر، إن الإصدار الأول من السندات الزرقاء ضمن الإطار المحدّث يدعم تطوير اقتصاد أزرق وأخضر أكثر مرونة. ولم يحدد خان حجم الإصدارات المقبلة ضمن البرنامج.

خلفية

السندات الزرقاء فئة من أدوات الدين المخصصة لتمويل مشاريع مرتبطة بالمياه والمحيطات، وهي سوق أصغر بكثير من سوق السندات الخضراء الأوسع، ويصدر معظمها عن حكومات ومؤسسات تنمية أكثر من الشركات.

بين السطور

تغطية الطلبات 2.5 مرة مع تصنيف AA- تعني أن مصدر دخلت شريحة من مستثمري الاستدامة لم تكن متاحة عبر إصداراتها السابقة في البرنامج نفسه. وتحويل الإصدار إلى اليورو بعائد 4.374% مقابل كوبون دولاري 5.875% يشير إلى سعي الشركة لخفض كلفة التمويل الفعلية، وهو عامل مباشر في اقتصاديات مشاريع الرياح البحرية مرتفعة الكلفة الرأسمالية.

ماذا بعد؟

المتابعة على تخصيص الـ600 مليون دولار على مشاريع محددة ضمن إطار التمويل الأخضر المحدّث، وعلى ما تبقى من برنامج الـ6 مليارات دولار بعد بلوغ المسحوب 2.75 مليار دولار.

المصدر: وام، غلف نيوز