مدن القابضة تغلق تمويلاً بـ13.7 مليار درهم بتغطية تفوق 1.5 مرة

الملخص

• مدن القابضة تغلق تمويلاً مجمّعاً غير مضمون بقيمة 13.7 مليار درهم، الأكبر في تاريخها
• التمويل بشريحتين: قرض لأجل 4.7 مليارات درهم وتسهيل متجدد بـ9 مليارات
• الصفقة تضاعف متوسط أجل ديون الشركة وتمنحها سيولة لتنفيذ محفظة مشاريعها

خبر

تمويل مجمّع ممتاز غير مضمون بقيمة 13.7 مليار درهم (3.7 مليار دولار) أغلقته مدن القابضة ش.م.خ، في أكبر عملية تمويل بتاريخ الشركة، بحسب إفصاحها في سوق أبوظبي للأوراق المالية الجمعة 6 نوفمبر 2026. وقالت الشركة إن الطلب جاء من 10 مؤسسات مالية محلية وإقليمية ودولية، وإن نسبة التغطية تجاوزت 1.5 مرة.

تفصيل

• هيكل التمويل: يتألف التسهيل من شريحتين وفق الإفصاح: قرض لأجل بقيمة 4.7 مليارات درهم لمدة خمس سنوات، وتسهيل ائتماني متجدد بقيمة 9.0 مليارات درهم لمدة ثلاث سنوات قابلة للتمديد إلى خمس. ويضم التمويل خيار زيادة (أكورديون) بقيمة 4 مليارات درهم.
• الشرائح والعملات: قالت الشركة إن التسهيل الملتزَم به يشمل شرائح تقليدية وإسلامية بالدرهم الإماراتي والدولار الأميركي. ووفق الإفصاح، يمنح هذا الهيكل متعدد الشرائح البنوك المشاركة خيارات أوسع، ويوسّع قاعدة الطلب من المقرضين، ويتيح لمدن مرونة أكبر في سحب رأس المال وتوزيعه على أعمالها.
• وجهة الحصيلة: ستُستخدم الأموال لإعادة تمويل تسهيلات قائمة ولتمويل محفظة مشاريع التطوير لدى الشركة، بحسب الإفصاح. وقالت مدن إن الصفقة تضاعف متوسط أجل ديونها بأكثر من الضعف، وتعزز سيولتها ومرونتها المالية بشكل كبير. ولم يحدد الإفصاح حجم التسهيلات القائمة التي ستُعاد هيكلتها.
• حجم الطلب: تجاوزت نسبة التغطية 1.5 مرة بمشاركة 10 مؤسسات مالية محلية وإقليمية ودولية، بينها شركاء مصرفيون جدد لم تتعامل معهم مدن سابقاً. وربطت الشركة هذا المستوى من المشاركة بثقة المقرضين بمنصتها المتكاملة وبقوة أساسيات الاقتصاد الإماراتي وسوقه العقارية.
• تنوع الأعمال: وفق الإفصاح، تمتد أنشطة مدن إلى العقارات والضيافة وإدارة الأصول والاستثمار والفعاليات والتموين والسياحة. وقالت الشركة إن مرونة هذه المحفظة المتنوعة كانت من العوامل التي استندت إليها المؤسسات المالية في تقييم الصفقة.
• موقف الإدارة: قال مات ماثارو، الرئيس المالي للمجموعة، إن التمويل يمثل محطة فارقة وتأييداً واضحاً لاستراتيجية الشركة، وإن قوة الطلب تعكس ثقة المجتمع المالي بمنصتها ومسار نموها. وأضاف أن تأمين رأس مال مرن بهذا الحجم يمنح الشركة القدرة على تنفيذ مشاريعها وملاحقة فرص جديدة "بانضباط".
• البنوك المموّلة: قدّم التمويل بنك أبوظبي التجاري، ومصرف أبوظبي الإسلامي، والإمارات الإسلامي وبنك الإمارات دبي الوطني، وبنك أبوظبي الأول، وبنك المشرق، وإتش إس بي سي الشرق الأوسط المحدود، وسيتي، وجي بي مورغان، وبنك الكويت الوطني، وستاندرد تشارترد.
• المستشار المالي: عملت روتشيلد آند كو مستشاراً مالياً وحيداً لمدن القابضة في الصفقة، بحسب الإفصاح. ولم تُعلن الشركة قيمة أتعاب الاستشارة ولا توزيع الحصص بين البنوك المشاركة في كل من الشريحتين.
• التوقيت: أُعلن الإغلاق في إفصاح عام بتاريخ 6 نوفمبر 2026 عبر سوق أبوظبي للأوراق المالية، ووصفته الشركة بأنه أكبر تمويل في تاريخها، مؤكدة التزامها بالانضباط المالي والحفاظ على ميزانية عمومية قوية لدعم النمو.

بين السطور

الجمع بين قرض لأجل خمس سنوات وتسهيل متجدد بثلاث سنوات قابلة للتمديد يشير إلى أن الأولوية ليست السيولة الفورية وحدها، بل إطالة أجل الدين كما ذكرت الشركة. ووجود خيار أكورديون بـ4 مليارات درهم يعني أن الشركة أبقت مساحة سحب إضافية دون العودة إلى تفاوض جديد.

ماذا بعد؟

المتابعة على تفعيل خيار الزيادة البالغ 4 مليارات درهم، وعلى بيانات مدن القابضة المالية المقبلة في سوق أبوظبي لرصد أثر إعادة التمويل على أجل الدين وتكلفته.

المصدر: إفصاح مدن القابضة في سوق أبوظبي للأوراق المالية